Fondi Target Maturity - Investi con una data obiettivo
Cos'è un fondo Target Maturity
Un fondo Target Maturity è una strategia obbligazionaria con una data di scadenza predefinita. A differenza di un fondo obbligazionario tradizionale - che ruota continuamente il portafoglio - un fondo Target Maturity investe prevalentemente in un paniere di titoli che vengono mantenuti fino a scadenza, seguendo una logica "buy and hold".
Il risultato è una struttura d'investimento più prevedibile rispetto ad altre strategie obbligazionarie: il rendimento atteso è legato alla classe di rischio dei titoli in portafoglio, mentre l'esposizione alle eventuali fluttuazioni dei tassi d'interesse diminuisce progressivamente man mano che ci si avvicina alla data di scadenza.
È uno strumento particolarmente adatto a chi ha un obiettivo finanziario con una data in mente: un acquisto programmato, un complemento pensionistico o, più semplicemente, una necessità di liquidità futura.
La presenza di una data target non equivale a una garanzia sul capitale o sul rendimento: il valore della quota può oscillare durante la vita del fondo e dipende dall'andamento degli investimenti sottostanti.
Una scadenza da allineare ai tuoi obiettivi
Non un'obbligazione, ma un portafoglio
Selezione e monitoraggio del credito
I fondi Target Maturity disponibili su Fundstore
Qui sotto trovi i fondi a catalogo, raggruppati per anno di scadenza, o "Data Target". La voce "Scadenza Fondo" ti dice quando si conclude la strategia del fondo, ed è il primo elemento da confrontare con il tuo orizzonte temporale di investimento.
Non è però l'unico: due fondi con la stessa Data Target possono avere sottostanti obbligazionari molto diversi tra loro. Prima di scegliere, valuta attentamente i rischi, i costi e le altre caratteristiche del fondo descritte nel Prospetto.
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per saperne di più sulle strategie e le condizioni dei singoli fondi.
Perché investire nei fondi Target Maturity su Fundstore
Disclaimer sui fondi Target Maturity
I fondi Target Maturity sono fondi obbligazionari con una data obiettivo definita, ma non garantiscono il capitale investito né un rendimento predeterminato. Il valore dell'investimento può diminuire o aumentare durante la vita del fondo. Tra i principali rischi possono rientrare, a seconda della strategia, il rischio di credito, di tasso d'interesse, di liquidità, valutario e il rischio legato all'utilizzo di strumenti derivati. I fondi sono generalmente progettati considerando il mantenimento dell'investimento fino alla data target. Un disinvestimento anticipato può quindi produrre risultati diversi da quelli che si sarebbero verificati mantenendo la posizione fino alla scadenza. Prima della sottoscrizione consulta il KID, il Prospetto e la documentazione relativa allo specifico fondo.
Domande? Ecco tutte le risposte sui fondi Target Maturity
No. La data target definisce l'orizzonte intorno al quale viene costruita e gestita la strategia, ma non rappresenta una garanzia di restituzione del capitale né di rendimento.
L'investimento in una singola obbligazione espone l'investitore, tra le altre cose, al rischio specifico di un determinato emittente. Un fondo Target Maturity investe invece in un portafoglio di titoli obbligazionari che può essere diversificato, sia a livello di tipologia dell'emittente che per geografia o settore di provenienza.
Sì, trattandosi di fondi aperti, è possibile chiedere il rimborso delle quote anche prima della data di scadenza, secondo le modalità e i costi previsti dal regolamento del singolo fondo. In caso di uscita anticipata, il valore dell'investimento dipenderà dalle condizioni di mercato del momento e potrà essere inferiore a quello inizialmente investito.
No, i fondi Target Maturity possono essere sottoscritti solo all'interno di finestre di collocamento predeterminate. Nel catalogo di Fundstore trovi la data di chiusura delle finestre per i rispettivi fondi, indicata con la dicitura "Chiusura Adesioni".
Dipende dalle regole del singolo fondo. Alla data prevista il fondo può, ad esempio, procedere al rimborso automatico delle quote a favore dei sottoscrittori, o convertirle in quote di un nuovo fondo. Le regole e le modalità specifiche sono indicate nei Prospetti dei singoli fondi.
Dopo aver stabilito l'orizzonte temporale che vuoi adottare per il tuo investimento, e quindi aver identificato la Data Target più appropriata tra quelle proposte, valuta il profilo di rischio connesso alle strategie dei fondi a catalogo (es. investment grade vs high yield), i costi associati e le altre caratteristiche del fondo consultabili nel Prospetto nel KID.
Una volta sottoscritto il fondo, il capitale entra nel patrimonio del comparto e il gestore inizia a costruire progressivamente il portafoglio. Durante questa fase una parte dell’investimento può essere temporaneamente mantenuta in strumenti monetari o altre attività liquide, per poi essere investita nelle obbligazioni coerenti con la strategia e con la data target. Le modalità e i tempi di costruzione del portafoglio possono variare da fondo a fondo.